많은 사람들이 재테크를 시작할 때 ‘저축성 보험’을 선택하곤 합니다. 매달 일정 금액만 내면 만기 시 목돈을 돌려받고, 보험 기능도 있다는 보험 설계사의 설명을 들으면 안정적인 상품처럼 느껴지기 때문입니다. 하지만 실제로는 저축성 보험이 ‘저축’과 ‘투자’를 동시에 대체할 수 있는 완벽한 상품은 아닙니다. 오히려 단점을 제대로 이해하지 못하고 가입했다가 중도 해지로 손해를 보는 경우가 많습니다. 이 시간에서는 저축성 보험의 현실적인 단점들을 세 가지로 나누어 구체적으로 살펴보겠습니다.
1. 낮은 수익률의 문제
첫째, 저축성 보험은 예금보다 수익률이 낮은 경우가 많습니다. 보험사는 운영 비용과 사업비를 제하고 남은 금액을 돌려주기 때문에, 실제 고객이 체감하는 수익률은 생각보다 크게 떨어집니다. 예를 들어 은행 정기예금 금리가 연 3%라면, 저축성 보험은 사업비와 위험보험료를 제외한 실질 수익률이 연 1~2% 수준에 머무는 경우가 많습니다.
둘째, 장기 상품이라는 특성 때문에 금리 환경이 바뀌어도 즉각 반영되지 않습니다. 최근처럼 금리가 오르는 상황에서는 예금·적금으로 더 높은 금리를 누릴 수 있는데, 저축성 보험은 처음 약정된 공시이율에 묶여 상대적으로 불리해집니다. 결국 ‘안정성’을 강조하지만, 정작 수익 측면에서는 예금이나 적금보다 불리한 경우가 많습니다.
셋째, 장기간 불입해야만 겨우 원금 이상의 이익을 볼 수 있다는 점도 문제입니다. 예컨대 10년 이상 유지해야 겨우 원금 이상을 돌려받는데, 그 사이에 중도 해지를 하면 원금 손실이 발생합니다. 단순히 ‘목돈 마련’ 목적이라면, 저축성 보험보다 은행 상품이나 ETF 적립식 투자 같은 다른 대안을 검토하는 것이 훨씬 현실적입니다.
2. 유동성 부족과 중도해지 리스크
첫째, 저축성 보험은 자금을 묶어 두는 성격이 강합니다. 일반 예·적금처럼 필요할 때 쉽게 인출할 수 있는 구조가 아니기 때문에, 긴급 상황에 돈이 필요해도 꺼내 쓰기 어렵습니다. 결국 ‘10년, 20년’이라는 긴 시간 동안 돈이 묶여 있어 자금 유동성이 떨어집니다. 둘째, 중도 해지를 하면 손해가 큽니다. 저축성 보험은 초기에 사업비(수수료 개념)가 많이 빠져나가는데, 특히 7년 이내에 해지하면 원금보다 적은 돈을 돌려받는 경우가 대부분입니다. 실제로 보험 해약 환급금 분쟁 사례를 보면, 5년간 납입한 1,200만 원 중 겨우 800만 원 정도만 환급받는 일이 흔히 발생합니다.
셋째, 생활환경이나 소득 수준이 언제나 일정할 수는 없다는 점을 고려해야 합니다. 결혼, 출산, 실직, 사업 실패 등 다양한 변수가 생길 수 있는데, 저축성 보험은 그때마다 대응하기 어렵습니다. 즉, 장기간 ‘묶인 돈’이 부담이 되는 순간, 오히려 재정적 위기를 심화시킬 위험이 있습니다.
3. 상품 구조의 복잡성과 소비자 이해 부족
첫째, 저축성 보험은 구조가 매우 복잡합니다. 사업비, 위험보험료, 공시이율, 배당, 해약 환급금 등 다양한 요소가 얽혀 있어서 금융 지식이 부족한 일반 소비자가 이해하기 어렵습니다. 보험 설계사가 설명하는 ‘만기 시 얼마 돌려받는다’는 단순한 문구만 보고 가입했다가, 실제로는 기대보다 훨씬 적은 금액을 받는 경우가 많습니다.
둘째, 판매 과정에서 오해가 자주 발생합니다. 일부 설계사는 수익률을 부풀려 말하거나, 저축과 투자를 동시에 해결할 수 있는 상품처럼 강조합니다. 그러나 현실적으로는 투자 기능이 거의 없고, 오히려 사업비 때문에 수익성이 떨어지는 경우가 많습니다. 결과적으로 소비자가 충분히 이해하지 못한 채 가입하게 되고, 시간이 지나 손해를 보며 후회하는 일이 반복됩니다.
셋째, 저축성 보험은 금융 지식이 적은 사람일수록 더 쉽게 가입하게 됩니다. "매달 자동이체만 하면 나중에 목돈 마련된다"는 단순한 설명에 혹해 가입하지만, 실제로는 장기간의 기회비용 손실과 해지 리스크를 안게 됩니다. 결국 충분히 공부하지 않고 가입하는 것이 가장 큰 문제이며, 이는 소비자의 경제적 자유를 오히려 제한하는 결과를 가져올 수 있습니다.
저축성 보험은 ‘안전하고 확실한 저축 수단’처럼 보이지만, 실제로는 낮은 수익률, 유동성 부족, 복잡한 구조라는 단점이 뚜렷한 상품입니다. 따라서 무작정 안정적이라고 믿고 가입하기보다, 본인의 자금 목적과 상황에 맞는지 신중하게 따져봐야 합니다. 단순히 목돈 마련이 목적이라면 예·적금, 채권, ETF 적립식 투자 등 더 나은 대안이 많습니다. 반대로 세제 혜택이나 특정 보험 기능이 필요하다면 저축성 보험을 보조적인 수단으로 활용할 수 있습니다. 결국 중요한 것은 상품의 본질을 제대로 이해하고, 내 재정 상황에 맞는 선택을 하는 것입니다. 그래야만 장기적으로 손해를 피하고, 진정한 의미의 경제적 안정을 이룰 수 있을 것입니다.